* 学费年成长率为5%。
教育金规划
教育金规划：
* 投资回报率6%，学费增长率5%，可算出i=1.0095
* 运用财务计算器试算出npv=474817元
* 起初投资200000元，缺口274817元，每年应积累49229元
* 由于学费为未来必要性支出，所以对投资产品的选择以稳健为主，又因为为了能达到6%的投资收益率，所以我们建议选择定投股票型或指数型基金，如华夏大盘基金。
家庭保障规划
* 如果刘先生打算工作15 后年退休,预期退休生活15 年,每年生活费为退休前的80%,并希望将事业交给儿子。刘先生夫妇还提出了是否应当加入社保的咨询，对此理财师进行了如下分析：
* 社保规划：
* 在我国现有的社会保障体制下，主要包括社会养老保险、社会基本医疗保险、失业保险和住房公积金。
养老金规划
* ①养老金需求： 毕业论文http://www.751com.cn
* 刘先生打算15年后退休,预期退休生活15 年。每年生活费为目前的80%，即10000×12×80%=96000元。15年后，退休当年生活费为FV(4%,10,96000,0)=142103.45元/年。
* 投资组合的收益率为6%，扣除通货膨胀率4%的影响，退休生活25年所需的老金为PV(1.9321%，25，142,103.45，0，1)=4,754,439.56元。
养老金规划
* ②若加入社保，养老金供给：
* 刘先生夫妇个人税费基数为200, 000元，基本养老金为该地方平均工资的20%。如果从今年开始缴纳，10年后缴费年限累计未满15年，则刘先生夫妇只能在15年后一次性领取个人账户中退休金。
* 城镇自雇人参加基本养老保险的缴费比例为20%，但只有8%能够计入个人账户。假设上海地区社会平均工资为48000元/年，夫妇二人当年缴纳48000元×20%×2=19200元，而进入夫妇二人个人账户的只有19200元×8%=7680元。目前夫妇二人收入成长率为10%，通货膨胀率为4%，那么10年后，夫妇二人账户养老金余额仅为FV(5.45%,10,0,7680,1)=104,054.40元。
* 养老金缺口为4,754,439.56-104,054.40=4,650,385.16万元！
* 因此，即使参加社保，刘先生夫妇的养老金缺口仍然较大。不仅需将缴费金额的12%存入统筹账户，还会因缴费年限不足以达到享受国家基本养老金条件，无法享受国家基本养老金。
养老金规划
社会医疗保险和住房公积金
* 个人缴纳的医疗保险费率为2%，住房公积金设定为12%。则刘先生夫妇每年需缴纳的医疗保险费和失业保险费现值为200,000×（12%+2%+1%）=30,000元。
* 目前夫妇二人收入成长率为10%，通货膨胀率为4%，那么10年后，夫妇二人医疗账户和公积金账户余额为FV(5.45%,10,0,30,000,1)=406,462.49元。
养老金与节税
节税考量
* 加入社保之前，以目前的收入水平，夫妇二人每年需缴纳个人所得税为：
* （200,000-1600×12×2）×35%-6750=63310元
* 加入社保后，以目前的收入水平，扣除夫妇二人每年缴纳社保的费用，需缴纳的个人所得税为
* (200,000-1600×12×2-49200) ×35%-6750=32,590元
* 加入社保后可节省税费63310-32,590=30,720元
养老金规划
结论：加入社保
* 虽然加入社会保险意味着每年夫妇二人需向社会养老统筹账户缴纳7680元费用，但由于加入社保之后，夫妇二人可节税30,720元，年收入可增加元。因此，从节税、增加收入的角度，理财小组建议夫妇二人加入社保。
* 但是，通过上述计算可以算出，社保所提供的养老、医疗、住房的保障还远远不能达到夫妇的需求。因此，在加入社保的同时，夫妇二人还需单独进行养老规划、大病医疗费用。
保险规划
* 投保原因：
* 刘先生退休后，他的保险远远无法满足家人的风险保障，当作为家庭支柱的夫妻有一方遭遇不测时，另一方的收入及储蓄无法满足家庭的各项支出。
* 刘先生夫妻随着年龄的增长，身体患病的可能性加大，两人还要购买大病补充医疗保险。
* 刘先生家庭主要经济来源为年薪收入，若刘先生提前退休其收入来源将为“零”，这将对其家庭所规划目标的实现产生重大的影响。
养老和医疗保险
* 经过对多家保险公司的养老和医疗保险产品进行分析之后，超越团队为刘先生夫妇选取了新华人寿保险公司提供的“福家伴侣终身健康”保险。这一保险产品兼具医疗、养老、意外、遗产等多方面的保障：
* 刘先生与妻子各自购买新华人寿保险公司提供的“福家伴侣终身健康”保险，保险金额为各20万元，缴费期间15年，保险保障如下：
保险规划
* 保障期限：终身
* 保费测算：选择15年缴清（因还有15年正常工作收入）
* 刘先生：每年28000元
* 妻子：每年26000元
* 医疗保险费每年共52000元。
退休规划
* 通过理财小组的测算，刘先生夫妇加入社保之后，养老金缺口4,650,385.16万元，因此韩先生夫妇在计划退休前的15年间需要对夫妇二人的养老金进行准备。
* 理财师认为，刘先生夫妇退休前主要从事合伙企业的经营，收入不太稳定。退休后，又没有政府和企业提供固定的养老金。因此，对于刘先生夫妇来讲，养老金的积累属于刚性需求。
* 对于这种时间弹性较小，需求金额弹性较小的理财规划，理财师决定选取风险较低的产品为其进行养老金的准备。在众多的理财产品中，我为其选择了债券型基金定投作为养老金的筹备方式。
* 选择这一方式主要考虑到债券型基金与股票和指数型基金相比，风险较低，适合刘先生夫妇这一年龄段和风险承受能力的投资者。
五、监督与调整
监督与调整
* 由于刘先生和刘太太平日工作事务较忙，并且均认为本人自律能力较强，因此理财师将刘先生夫妇的方案执行检视频率定为6个月一次。
* 在两次检视期之间，为保障本理财规划的顺利施行，保障规划方案的及时调整，保障家庭的理财规划的顺利实现，理财师希望刘先生夫妇能够：
* 以月为单位，对家庭收入和支出进行记录。
* 如遇有突发情况或经济状况的重大变更，请及时与理财师联系沟通，以便我为您及时为您调整规划内容和投资结构。
* 2年后，在规划实施较为稳定的情况下，双方可依约定适当降低检视频率。何时调整检视频率及调整后的检视频率，视委托人刘先生夫妇实际情况而定。