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开放式基金国内外现状及水平

更新时间:2016-8-28:  来源:毕业论文
开放式基金(LOF)英文全称是 ,“Listed Open-Ended Fund” 或 “Open-End Funds” ,汉语称为“上市型开放式基金” ,在国外又称共同基金。也就是上市型开放式基金发行结束后,投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额,也可以在交易所买卖该基金。不过投资者如果是在指定网点申购的基金份额,想要上网抛出,须办理一定的转托管手续;同样,如果是在交易所网上买进的基金份额,想要在指定网点赎回,也要办理一定的转托管手续。是一种发行额可变,基金份额(单位)总数可随时增减,投资者可按基金的报价在基金管理人指定的营业场所申购或赎回的基金。与封闭式基金相比,开放式基金具有发行数量没有限制、买卖价格以资产净值为准、在柜台上买卖和风险相对较小等特点,特别适合于中小投资者进行投资。世界基金发展史就是从封闭式基金走向开放式基金的历史。以基金市场最为成熟的美国为例,在 2000 年 9 月,美国开放式基金共有 3,0000 家,资产总值 10 万亿美元;而封闭式基金仅有 2500 家,资产总值 6000 亿美元。到 2006 年,美国开放式基金的资产为 35,3920 亿美元,封闭式基金资产仅为 1,2850 亿美元,两者之比达到 27.54∶1。在日本,2000 年以前封闭式基金占绝大多数,开放式基金处于从属地位;但二十世纪后情况发生了根本性变化,开放式基金资产达到封闭式基金资产的两倍左右。在香港、泰国、台湾、新加坡、菲律宾等亚洲发展投资基金较早的国家和地区,发展之初也是以封闭式基金为主,逐渐过渡到目前两类基金形态并存的阶段。从世界范围看,1990 年世界开放式投资基金净资产余额为 23.554 亿美元,到 1995 年已跃升至 53.407 亿美元。由此开放式基金咨询平台也孕育而生,目前国内外还尚无如此类似的咨询平台,大都是一些基金的大型平台其包含大量基金的信息。
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