下面计算结果部分数据：
price BP EP Eit Emt rf Bi
6.94 0.373487 0.01513 0.079316 0.030259 0.0289 37.08826
6.43 0.40311 0.01633 -0.01531 -0.00538 0.0289 1.289929
6.53 0.396937 0.01608 -0.00457 0.009487 0.0289 1.724256
6.56 0.395122 0.016006 0.006135 0.022749 0.0289 3.700784
6.52 0.397546 0.016104 0.074135 0.039495 0.0289 4.269648
6.07 0.427018 0.017298 0.032313 0.016581 0.0289 -0.27705
5.88 0.440816 0.017857 0 -0.00053 0.0289 0.982139
5.88 0.440816 0.017857 0.010309 0.012652 0.0289 1.144197
5.82 0.445361 0.018041 -0.03642 -0.00711 0.0289 1.814208
6.04 0.429139 0.017384 0.010033 -0.00495 0.0289 0.55743
5.98 0.433445 0.017559 0.07554 0.022291 0.0289 -7.05686
图2-3
上面Eit列为中国石化各日收益率，Emt上证指数各日收益率，rf为无风险利率，Bi为算出的β系数值。由上面数据可以看出β系数大的，收益率和股票价格也高些。计算价格与这几个相关因素的pearson相关系数如下：
图2-4
可以看到价格与净值市价比相关性显著，价格与收益率相关也较高，而β系数一般波动小，固与价格等其它（Eit除外）因素变化相关不大。对Eit和Bi用Searman等级相关分析得到两者的相关系数为0.7048，相关显著性较高。处理计算Eit-rf和Emt
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论文范文http://www.chuibin.com/ -rf分别记为Y，X，然后利用SAS做回归分析得到Y=0.00021334+0.95748X即β系数为0.95748
图2-5价格price和收益率eit关系图 图2-6，price和BP图
图2-7，price和EP图 图2-8，price和Bi图 图2-9，eit和Bi图
图2-10， price,EP,eit,BP,Bi分布直方图
从直方图我们可以明显看出数据的分布主要区间，频数越大说明出现在此区间的概率性越大；而且收益率和BP明显成正态性分布。
三、投资组合分析
我们目的是如何去建立或者去分析选择一个较优的投资组合。下图3-1从上证A股市场随机选了10只股票进行组合分析，数据时间为2005-7-25到2006-5-12。
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