会计政策的披露和分析师的预测英文文献和翻译 第8页

在本国会计准则的灵活性
对于管理人员的灵活性程度的会计方法中我使用巴苏等人开发的措施（1998年）。该指数是根据对9个会计领域，代表了国际财务报告的做法，在1990年代前半部分主要分歧同等比重。对于每一个层面的会计，然后总结成绩在所有层面和最终分配的国家行列。例如，在样本期间，澳大利亚需要购买的商誉摊销，但法国允许其关闭或书面形式向储备或超过使用年限分期偿还它。这种差异给了法国比澳大利亚在对商誉摊销领域的灵活性更高的分数。指标并作为日本的最高程度的灵活性和美国，香港和加拿大的最灵活的样本国家荷兰的行列。
控制变量
为企业和国家一级的控制变量，我雇用的数据源。在企业层面，我控制的三个因素是代理的分析师盈利预测的困难，并为工业和年龄的收入预测。在收入变异应增加预测的困难，所以我期望收益之间的正相关关系的变化和预测的分散和错误。此外，由于以往的研究文件，分析师很难预测的公司，显示收入损失，我预期收益为负指标变数也积极与相关预测分散和错误。这是高度杠杆企业往往有更多的可变收入，因此我预言杠杆积极的迹象。我包括指标变量业（即伊比斯部门），由于部分行业可能会比其他时间多更稳定。我还包括一个变量，百分比新预测，这对预测可能腐坏的伊比斯控制。我期待着与预测正向关系分散和错误。
除了企业层面的控制变量，包括变量，我试图捕捉盈利预测跨国家在困难的变化。在某种程度上，收入平滑和经理的指导分析师因国家而异，对这些因素的控制是重要的。我包括国家一级的措施平滑收入和利润来自布朗和希金斯（2001年）。这两个变量应该是负相关的预测和预报误差分散指导
样品和描述性统计
会计政策披露分数和预测数据，可为公司1490年（或1059公司）总计。 285失败后由于缺少控制变量和在披露水平的变化，最终解释变量观测样本包括1205测试的预测性意见（或811公司）错误和1,169观测预报色散测试（或783公司）。
平均（中位数）和误差分散盈利预测为1.1％（0.5％）和4.1％（0.8％的股票价格），分别。 C组表明，日本公司和美国具有最低平均预测分散，而挪威和芬兰拥有最高的分散。同样地，平均预测误差是最低的公司和在日本，美国，瑞士和芬兰和最高。爱尔兰，芬兰和英国有最高的平均得分为会计政策的披露，奥地利，香港和丹麦的最低水平。

4 实证分析

我首先讨论变量之间的假设2和单因素试验的相关性。然后，我现在的多元测试。最后，我报告的鲁棒性和规范测试的结果。
单变量关系
预测误差皮尔森相关性，披露会计政策和控制变量。由于假设，会计政策披露水平显着负盈利预测和预测误差分散相关。但是，相关系数也不是特别大（-0.08和-0.06，分别），这与目前只有部分的整体信息披露等一套一致，分析师使用。非会计政策的披露也有很大的负色散和预测误差（-0.11和-0.14）密切相关。正如所料，会计政策披露年度报告的披露和其他呈正相关（0.36）。因此，单因素结果必须谨慎解读和我提出以下多元的测试结果。本文来自辣.文~论^文·网原文请找腾讯3249.114
与收益的变化，负收益和盈利预测的复杂性代理杠杆的期望一致，所有三个变量呈正相关性与分散性和误差。收入和盈利均平滑引导是否定的，因为预测。最后，请注意披露的会计政策与积极的程度是由会计标准（0.21），允许选择一个号码找到相关的直觉是一致的会计方法的公司可以更多选择，更相关的是它为投资者知道哪些方法被选中。
由3份报告单变量检验结果是否披露会计政策较为显着负相关的预测和预报误差分散时，公司可以选择从会计方法（假设2）的更大的数字。这些发现支持了假说，当弹性低，相关性为0.01和0.03（均显着），而在相关环境下的企业可以选择其中一个可以接受的会计方法大集-0.13和-0.10。在这些差异有显着高于1％的水平更好，这表明会计政策披露有用的会计准则允许选择不同数目。
多变量测试
经理人对什么和多少信息，提供有关在年度报告中会计政策的一些决定。奥斯曼的（1978）试验拒绝披露的会计政策水平外生性和预测预报分散在5％的水平误差。因此，重要的是对企业的激励控制披露的会计政策。我这样做的同时披露水平测试和预测离散度（并在方程组（3SLS）披露水平和预测误差）。
我有一个解释变量的模式，会计政策的披露程度是依赖variable.15的企业的因素在本研究一整套包括证券交易所上市，公司规模，大8（或大6）核数师，杠杆和指标变数对公司是否是政府控制的，问题只是母公司的合并财务报表，而不是集团发言，哪些行业的企业属于。我希望公司上市的名牌审计师更多的证券交易所，大企业和公司披露更多，并与家长只财务公司披露较少。我没有杠杆的预测，政府管制和行业成员。

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