产品不断推陈出新，投资范围不断扩张，产品结构也越来越复杂。风险随着理财产品结构的复杂以及宏观经济的不稳定日渐增大。来.自/751论|文-网www.751com.cn/

3．2   我国商业银行个人理财产品的特点

从产品实质上看，个人理财产品是风险定价和金融创新的结合体。商业银行是通过承担风险获取收益的，因此商业银行在设计理财产品时必须为高于储蓄存款利率的收益部分寻找风险来源。从经营形式上看，个人理财产品是商业银行将业务许可优势的潜在收益转移给个人投资者的过程。从风险承担上看，在个人理财产品业务中，商业银行同时承担了市场风险、法律风险和交易风险。这是商业银行开展个人理财业务与其他类型金融机构不同的一点。基金管理公司、证券公司、信托公司在开展理财业务过程中与投资者是广义上的信托关系。风险基本上由投资者承担，收益归投资者所有，资金管理人则是受托管理投资人的资产并收取管理费用。从市场竞争角度看，个人理财产品是价格竞争与规模竞争同在的业务品种。投资者的资金能在各种金融产品和市场之间快速而自由地流转。如果各商业银行产品本身趋同具有极强的互相替代性，那么市场竞争就将以价格竞争的残酷形式展开，这也是各银行竞相压缩扣点，提高理财产品收益率报价的原因（胡斌和胡艳君,2006）。