4 国外互联网金融监管经验与启示 11

4.1 国外主要发达国家对互联网金融监管的做法 11

4.2 国外发达国家对互联网金融监管对我国的启示 14

5 我国互联网监管的对策 15

5.1 创新监管思路 15

5.2 完善互联网监管措施 16

6 结论 18

参考文献 19

1 绪论

1.1 研究背景

自 1997 我国互联网金融年诞生以来，发展一直都很萎靡，尽管 每年几乎都有标志性大事件发生(见图 1)，例如 2004 年支付宝的出现、 2010 年拍拍贷的成立，但一直没被大众所接受。直到 2013 年，以余 额宝为首金融理财产品的出现，在一定程度上满足了群众的投资需

求。2013 年是互联网金融发展最蓬勃的一年，在这一年中越来越多 的金融产品与大众面视，而且对消费群体的普及程度中也达到了一个 前所未有的深度。2013 年，阿里在支付宝中开通了余额宝业务。上 线的第二天，以余额宝为平台的天弘基金管理有限公司在一天内增加 了 13 万新注册用户和五千万元的申购数目，被认为是基金募集史未

曾出现的奇迹，进一步加深老百姓对互联网金融的认识。2013 年 6 月，腾讯公司马化腾、阿里巴巴董事局会长马云、中国平安董事长马 明哲共同出席了众安在线财产保险公司的成立发布会，互联网金融又 一次成为大众焦点。论文网

互联网金融运用网络平台发挥了灵活的特点，将资产的流通速度 提高，互联网金融行业还带来了丰富多样的金融产品，将融资类型创 新，融资渠道拓宽，金融市场扩大，很大程度上拉动了国民经济的增 长率。但是我国的互联网金融尚且处于发展初期，很多管理体制不健 全，存在着行业漏洞和风险。所以，互联网金融想要继续创新发展， 监管问题就变得十分重要，与此同时也成为我国金融稳定必不可少的 一个条件。

 中国互联网金融发展

1.2 文献综述

2 我国互联网金融的发展

互联网金融的英文全称是 Inter of Finance，简称 IOF，它的产生 是互联网工具的进步，是与传统金融机构的相结合的产物，用来实现 资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式，与传统 的金融服务模式并不相同。计算机技术是互联网兴起的基本条件，互 联网金融是基于互联网的金融服务，相比于传统金融服务模式的规范 化，互联网金融模式带给人们更多的是便捷、快速的金融服务，两种 金融模式都是“中间人”，但是互联网金融服务的成本大大降低了，

虽然这也使得互联网金融的门槛降低，风险增加。美国最早开始了网 上银行业务，这是互联网金融的最初形式。计算机技术的全球普及， 资本的全球流通让互联网金融获得了土壤。互联网金融作为新生的产 业，尚不成熟，我国的互联网金融也是如此，但从长远角度来看，其

发展前景十分可观。2013 年互联网金融得到快速的发展，因余额宝 的出现被称为“互联网金融元年”，人们对互联网金融的关注日益增 加。

2.1 互联网金融发展现状

我国的互联网金融起步晚，但发展速度不容小觑，目前在我国流 通的互联网金融主要有四种[7]。

第一种是第三方支付模式，这种支付模式的合作方主要是商业银 行，通过与实力较强的商业银行合作，运用计算机技术和通信技术来 创造支持用户结算的交易平台[8]。二十世纪末期，第三方支付的模式 在我国落户，如今已经经历了将近二十年的发展，第三方支付被正式 承认是在 2010 年来`自^751论*文-网www.751com.cn ，央行下发了相关的准入许可证，从制度实行开始 互联网金融监管问题研究(2):http://www.751com.cn/shengwu/lunwen_79668.html