本文的研究方法主要采用协整分析法.先用ADF单位根检验法判断序列的平稳性,若序列为非平稳序列,则对其进行协整检验,若序列为平稳序列,则对其进行Granger因果检验.最后建立误差修正模型.来探究上证综指与深证成指之间联动性以及他们之间的相互影响.
2 检验方法概述
2.1 单位根检验
单位根检验是统计检验中普遍应用的一种检验方法,对时间序列的平稳性运用统计量进行统计检验更为准确。因为协整检验的对象为非平稳序列,所以,我们在进行协整关系检验前,要先通过单位根检验来判断时间序列是否平稳。
本文重点介绍ADF检验。ADF检验是通过下面三个模型完成的:
模型一: ;
模型二: ;
模型三: .
模型三中的 是时间变量,代表了时间序列随时间变化的某种趋势(如果有的话)。虚拟假设都是 ,即存在单位根。实际检验时从模型三开始,然后模型二,模型一。何时检验拒绝零假设,即原序列不存在单位根,为平稳序列,何时停止检验。否则,就要继续检验,直到检验完模型一为止。来!自~751论-文|网www.751com.cn
一个简单的检验是同时估计出上述三种模型的适当形式,然后通过ADF临界值表检验零假设 。只要其中有一个模型的检验结果拒绝了零假设,就可以认为时间序列是平稳的。当三个模型的检验结果都不能拒绝零假设时,则认为时间序列是非平稳的 。
上证综指与深证成指的联动性分析(2):http://www.751com.cn/shuxue/lunwen_76507.html