2 文献综述
2.1  利率风险的表现形式
   3 我国商业银行面临的利率风险
   伴随着我国利率市场化步伐的加快，利率风险正上升成为我国商业银行在经营管理中占据最大比重的风险，利率风险的各种形式也在我国商业银行经营过程中有所体现，并且体现出来的形式也呈现多样化发展。  
3.1 重新定价风险
    重新定价风险是指由于银行资产负债差异、表外业务到期日的差异、利率的变动会对银行的净利差产生影响，从而使银行的收益等指标变得不可预测。在利率波动频繁时，若商业银行资产和负债的期限结构不对称程度越大，遭受的利率风险越大。存款多为短期，贷款多为长期，利率一旦波动，引起银行净收益变动，容易导致重新定价风险。现在国内的商业银行普遍存在资产结构不对称的现象，利率市场化过程中，利率波动是更难预测的，商业银行的面临的收益也更难预测，以存贷款为主要业务的商业银行在重新定价风险中面临越来越大的挑战。
3.2 基差风险
同一时期，采用不同的基准利率计算资产收益和负债成本，当央行非均衡性调整基准利率，存贷利差缩小，而导致的商业银行净利息收入减少的风险为基差风险。随着利率市场化的推进，央行动用利率手段调控经济的频率会增加。利率市场化进程中，基准利率连续调整的频率越来越多，大大增加了利率波动的不确定性，基差风险逐渐显现出来。而随着2013年，国家进一步加大利率市场化进度，基差风险的增加使得银行要更加慎重的考虑存贷款业务的业务量。
3.3  收益率曲线风险
  经济周期的变化，使得收益曲线斜率和形状变化，不同到期日之间收益率变化的不一致而导致的商业银行收益率的损失被称作收益率曲线风险。具体表现为两方面：短期利率涨幅高于长期利率涨幅、长期利率的涨幅远大于短期债券的涨幅。近几年，银行总资产中债券投资比重仍然较大，这样做短期看来是降低了经营风险，但长期分析，在债券市场中，如果利率上升，债券的投资收益会降低，同时收益率曲线风险就会加大。而且利率市场化中，长期的利率会随着市场而变化，市场是无法预料的，随之而来的是利率的难以预料，收益率曲线率风险也是更加难以预料的。
3.4 期权风险
  银行存贷款业务中，存贷款人可以提前支取款项也可以提前偿还所贷款项，因此，在利率市场化的背景下，顾客会选择更利于自己的受益方案。利率上升，存款客户会把款项转存，转换为利率更高的存款；利率下降，贷款客户提前偿还款项，转而贷出利率更低的贷款。客户的灵活选择使得银行利率收入减少的风险增加。
利率风险主要表现形式主要就是以上四种，利率市场化的步伐加快，利率风险也日益凸显，对于商业银行来说，全面详细的分析利率风险形式也是是对自身经营风险的一种防范。
4 商业银行利率风险度量模型选择
商业银行利率风险最常用的度量方法一个是是收益分析法另一个是价值分析法。前者以利率变动对账面或报告收益的影响为基础，主要就是利率敏感性缺口模型，各大商业银行用得较多；后者以银行净值对利率变动的敏感程度为基础，其主要代表有持续期模型和VAR模型，假设的条件很多，获得数据的困难度大大加大，技术层面要求更高，需要投入的成本也很高。
利率敏感性缺口是在一定时期内，银行的利率敏感性资产和利率敏感性负债的差额。该模型很早就被用来度量商业银行的利率风险，各大银行也普遍运用这个模型作为风险分析度量的方法之一，该模型主要是针对银行成本收益不确定的利率风险进行的测定方法，利率风险的根源是利率变化，利率不稳定引起了银行资产负债的利息收入或支出的变化。在该模型中，当利率变动时，敏感性缺口变化和银行的净利息收入是有着不可分割的联系。综上所述，利率市场化进程中，利率敏感性缺口模型更适合现在商业银行利率风险的衡量分析。 利率市场化进程中商业银行利率风险分析(2):http://www.751com.cn/jingji/lunwen_14943.html