4.2  互联网金融整合服务的法律基础薄弱

我国金融业是分业经营体系，因此当金融与源Y自:751W.论~文'网·www.751com.cn 互联网结合后，相应地金融服务仍然被分割，例如支付结算，P2P贷款，理财投资由不同的互联网金融企业运营。而一旦突破各自边界，就会给分业监管带来重大挑战，相关法律跟不上，导致监管套利和创新过度。

分业经营的制度改革是因为防备系统性金融风险需要而推出的“分业经营，分业管理”政策方法，但是在现实中阻碍了互联网经济的发展。在现在的情况下，只能是根据分业经营的相关规定和要求，来做一些相关行业互相之间的服务，不能突破这个界限，突破这个界限就被看作是违反了这个规定。而目前分业经营确实有一些很麻烦的事情存在。特别是在保险业、证券业，银行业，打算要做某些业务品种时，就会牵扯到不仅是中央银行做为银行监管部门要管理你，提出它的一些看法。而且由于我们做的事业跨越保险业、证券业，要经过保监会、证监会，所以可能是有时人民银行那边说同意，而保监会、证监会那边说不同意。所以有时就造成这样结果。因此有时银行想为客户提供比较全面的服务，由于遇到这样一些障碍，一些新的产品就不容易被推出。经过这几年的实践发现，现在全球金融证券化、电子化、信息化和一体化发展趋势的格局下，完全割裂资本与货币两个市场，只会严重限制我国金融业的发展，窒息我国年轻的保险业和证券业，对国有企业改革的进一步深化以及我国互联网金融的积极培育和健康发展具有一定的消极作用。

4.3  资金的第三方存管制度还不完善

如今资金第三方存管机制还没有在少许P2P网络借贷平台创建，这样会有大批投资者把资金积聚在平台帐户里，一般情况下，在证券交易活动中，客户买卖商品的清算资金被指定单位同一保存管理。其后，证监会发表申明，由第三方存管机构同一存管管理客户的贸易结算资金(第三方存管机构就是到目前为止具有第三方存管资历的商业银行)。但是假如现在没有外部的监督管理，便可能会发生一些资金的转移，乃至携款跑路的道德风险。在过去的两年里，出现了“优易网”等一些P2P网络借贷平台的卷款跑路和破产事件。例如广为熟知的“优易网”事件，它的投资模式是投资人经过第三方支付平台，指定银行将投资资金添加到优易网账户，如果拍标成功，优易网就会把存入账户中的款项发放给借款人，但是因为不完善的资金第三方存管制度，优易网可能根本没有把资金打给借款人，所谓的网站有可能是虚构项目，相反却把汇集起来的资金用在了其它地方，为此使相关人员承担着巨大的资金损失，也对整个行业的形象造成了一定的影响[5]。从另一个角度讲，资金是由第三方支付机构发放的，即使是支付款项的组织把款项从网站账户中转入到借款人账户，也很难检测到这笔交易的真实性。更不用说优易网的投资人是直接把资金添加到指定银行的账户上，所以下面的交易就更难以监控真实性了。