4.3  无法吸纳存款、资金压力大

小额信贷公司本身遵守“只贷不存”的政策，当“出”大于“进”时，小额贷款公司将无法生存，面临倒闭。恒昌公司淮安分公司在严格遵守这一政策的同时，想方设法希望通过其他途径解决资金问题。

恒昌在中国首先推出“P2P”模式，即通过第三方互联网平台进行资金的借、贷两方的匹配。“P2P”模式采取2种运营模式，一是线上模式（无抵押无担保模式），借贷均在线上实行，无需线下审核；二是线上线下模式（无抵押有担保模式），借方线上提交申请，平台线下进行审核还贷能力。“P2P”模式分散风险，相互透明的，能够有效减轻公司资金压力。但是，恒昌公司淮安分公司初来乍到，信用度不高，很难被借款人所信赖。

4.4  运营成本高、行业利润不足

小额贷款公司的业务需要专门的信贷员进行服务，恒昌公司淮安分公司近30名信贷专员，平均工资为5000元以上，这大大增加了公司的运营成本。公司发放的贷款利率不得超过同期贷款利率的四倍，而公司融资成本高，除非放贷规模特别大才可能获取几个点的收益，否则根本无法涵盖运营成本。

同时，恒昌公司淮安分公司与其他小额信贷公司一样承担着高税收，又不享受财政部门给予中小企业贷款的风险补偿、奖励以及国家给予金融业支农的优惠政策。这些原因直接导致小额信贷公司运营成本过高，行业利润远远不足，可持续发展遥不可及。

4.5  自身发展不足，缺乏创新产品

对于恒昌公司淮安分公司而言，起步晚，资金不足是阻碍其发展的客观因素。公司管理、经营等都处于起步阶段，一系列出台完善的规章制度并不能被充分的实施并带来预计成效。公司信贷产品与银行等金融机构相比，品种少，形式单一，缺乏创新，不具吸引力。恒昌公司淮安分公司现行主营的无抵押、免担保小额贷款产品仅有四种，即精英贷、工薪贷、助业贷和恒楼贷，其中恒楼贷又分为工薪恒楼贷和助业恒楼贷，总公司还推出一款贷款产品即恒车贷，淮安分公司还未开展这一业务。来~自^751论+文.网www.751com.cn/

5  促进小额信贷公司可持续发展的对策 

任何企业的发展都少不了政府的支持，政策扶持不足、税负过重等因素是阻碍恒昌公司淮安分公司可持续发展的关键因素，只有扫清了这些障碍，恒昌公司淮安分公司才能在以后的发展中找出自身不足，逐步完善，走上可持续发展道路。 

在实际生活中，恒昌公司淮安分公司遇到的这些问题也是绝大部分小额信贷公司都会存在的问题。本文根据影响恒昌公司淮安分公司可持续发展的主要问题，针对市场上大部分小额信贷公司，提出相应解决对策，希望可以促进更多的小额信贷公司实现可持续发展