无形资产 √

投资性房地产 √

长期股权投资 √

商誉 √

持有至到期投资 √

贷款和应收账款 √

可供出售金融资产 √

3  盈余管理

3.1  盈余管理的内涵

    由于企业普遍存在盈余管理的行为，因此对于企业盈余管理行为的研究是现代会计理论研究中非常重要的一个方面。盈余管理，是指企业在法律规范允许的范围内，为实现自身效益的最大化和企业价值的最大化而做出的会计选择行为，其实质是有目的地干预或影响企业对外报送的财务报告，进而影响相关利益者的决策和判断[4]。来!自~751论-文|网www.751com.cn

3.2  盈余管理的动机

管理层利用会计准则有关资产减值的漏洞，为了达到各自不同的目的，利用资产减值的计提与转回进行盈余管理，会计准则中有关资产减值的漏洞指的是资产减值政策的可选择性、企业选择的减值政策对于自己的企业而言都是最有利的。投资者一方面由于各方面的原因获取信息并不是那么的全面且具有时效性，信息不全面；另一方面，投资者自身知识是有限的；因此，投资者洞察到企业利用资产减值操纵利润的行为是非常困难的。我们一般认为，企业进行盈余管理有三个层次的动机考虑:直接动机、中间动机和终极动机，其中中间动机又包括资本市场动机、契约动机和政治成本动机三个方面[5]。下面将进行详细地分析，企业为了筹集更多的资金进行生产经营的目的出发，如果企业的效益好、盈利多，会吸引更多的投资者蜂拥进行投资，企业的股价自然而然就会上升，企业的资本同样会扩大，企业因此拥有更多的资金用于生产经营，有利于企业的规模发展。企业为了吸引更多的投资者，往往会出现盈余管理的行为。现在大多数的企业的经营者和所有者是相分离，因此契约动机也就应运而生，经营者和所有者之间靠着契约关系维持，如果经营者达到约定的契约水平，就会得到约定的报酬，反之，则相反。经营者出于获得约定报酬的目的，就会出现经营者操纵利润的行为。政治成本动机主要体现在证券法对企业盈余水平的要求和限制等方面，如果企业连续亏损达到一定的年限，证券会会将其ST,甚至*ST。因此，为了避免此种情况的发生，企业就会进行一定的盈余管理。因为各国发展水平不同，国内外的公司进行盈余管理的动机就会各不相同，在国外，市场经济比较发达，证券市场的发展也比较完善，因此，市场原因也就自然而然成为企业进行盈余管理的主要诱因;相对于国外市场，国内的市场经济发展还不是很完善，政府部门等监管机构对证券市场有严格的限制，因此，政府监管就成为国内企业进行盈余管理的主要动机，除了上述主要动机以外，还包括上市、配股和避税、以及政治等动机。