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二、阿里小贷模式的分析
（一）运营特征的分析
1.目标市场
阿里小贷的目标客户为阿里巴巴电商平台上的中小网商，包括淘宝、天猫以及阿里巴巴网站上的商户。阿里金融的宗旨是“做银行做不到或者不想做的事情”因此将其重点放在个人消费者和电商中小客户上。阿里小贷相信小企业创业者也会讲信用，它通过互联网手段把小企业的电子商务行为数据转化成信用数据为小企业和创业者提供便捷的融资。
2.科学授信
阿里小贷利用阿里巴巴平台的商业生态系统进行科学的授信。阿里小贷依托阿里集团将淘宝天猫、阿里巴巴、支付宝等网络营销平台的底层数据相互贯通，再把客户的网络行为、网络信用记录将交易者在网络经营中的海量数据通过云计算运用到小额授信业务中，为其授信提供了客观的数据支持。小微企业在阿里电商生态系统里头的经营与交易的信息通过云计算评估得出信用评级而作为是否发放贷款的的评价标准。
3.产品多样
阿里小贷提供的贷款产品类型针对客户个性化，其中以信用贷款和订单贷款使用最为普遍，订单贷款有淘宝版和天猫版、信用贷款包括淘宝版和天猫版。此外还有天猫的供应链贷款、天猫的运营服务商贷款、聚划算的保证金贷款等多种无抵押的信用微贷产品。这些贷款产品均是在线可完成操作并且即时到账，宛如组合成一台便捷的贷款ATM。丰富的贷款形式极大满足不同客户的需求，给客户提供更优质的体验。
表1 阿里小贷主要产品的种类
项目 最高额度 贷款周期 日利率
阿里信用贷款 5万～100万元 12个月 0.05%～0.06%
淘宝（天猫）信用贷款 100万元 6个月 0.06%
订单贷款 100万元 30日 0.05%
（来源：阿里巴巴金融网http://www.aliloan.com/ ）
4.贷款流程
阿里电商平台上的诚信通会员以及中国供应商的会员无需提供担保即可申请信用贷款，通过综合评定申请人的资信状况审核确定授信额度。淘宝（天猫）信用贷款是系统在综合申请人各方面的的资信状况后自动核定授信额度并直接发放给淘宝或天猫的商户。小微企业还可根据本身资金状况去选择不同的方式还款，包括等额本金还款法、等额利息还款法和等额本息还款法可以选择，个性化的还款方式能促进小微企业更为主动地还款。
天猫（淘宝）的商户有处于“卖家已发货”状态的订单即可以申请订单贷款。系统将自动审核并计算出可申请的最高贷款金额来授信，订单贷款的发放速度快，最短仅需要3分钟。高效率的订单贷款提高了小电商的资金的利用率而且创新地解决了小微电商的无抵押的问题。额度由1元到50万元的信用贷款产品无需担保，可通过电子邮件、互联网申请、审核、发放贷款，最短3分钟放贷，如淘宝订单贷款；最长申请后7天内获得贷款，如阿里巴巴信用贷款。高效的流程是降低贷款成本的前提。
5.交易成本
由于社会的信用体系不健全以及信息不透明，传统的小贷公司人工审核贷款和贷后管理费用较高，而阿里小贷在运用数据模型的基础上加入云计算技术对网商信用进行评估并计算相对应的贷款额度，大部分操作在系统即可完成从而节约了人工和费用成本。
阿里小贷提倡提前偿还贷款，全网络还款的流程极大降低还款所产生的费用，传统小贷公司则与之相反一般不鼓励借款人提前还款，若提前还款则需支付3%-4%不等的违约金。阿里小贷采用封店和网络通缉公布失信名单等方式增加违约借款人失信成本，运用网络优势阿里模式大大降低了贷前贷后的交易成本。