企业环境信息的披露文献综述和参考文献

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企业环境信息的披露以及将环境因素纳入企业财务报告一直是会计理论界和实务界的研究重点。早在20世纪70年代，西方发达国家部分企业就开始在财务报告中自愿披露企业环境信息。如今，企业越来越多的依赖于自愿性环境信息披露（VED）来应对利益相关者对企业透明度和企业责任的信息需求（Slayter,2009;KPMG,2008）。Berthelot等(2003)定义企业环境信息披露“是与公司过去，现在与将来的环境管理活动和绩效有关的信息项目集……过去，现在和将来产生的财务影响来源于公司的环境管理决策和行为。”国内外学者对环境信息披露的影响因素进行了大量的研究，并取得了丰富的研究成果。杨思琴和程辉（2010）认为，环境信息披露影响因素主要可以分为公司治理因素、公司特征因素和外部因素。公司治理因素包括董事会结构与特征、股权结构、所有权性质等；公司特征因素包括公司的规模、行业类型、财务杠杆（资产负债率）、盈利能力等；外部因素包括政府的政策、利益相关者的要求、监管制度、公众的环保意识、媒体的报道等。64851

1 公司治理因素

公司治理是影响公司管理或控制的方式的一系列流程，惯例和政策。研究表明，所有权结构对公司战略包括环境信息披露的选择有一定影响。Brammer和Pavelin（2006）发现所有权分散的公司明显更可能进行自愿的环境信息披露。公司的董事会监督企业管理的行为和决策。Haniffa和Cooke（2005）以马来西亚公司为研究对象，研究是否企业社会披露与董事会独立性相关。与他们的预期相反，研究结果表明企业社会披露与以非独立董事成员主导的董事会相关。Cormier等（2009,2010）发现，定量的人力资本和社会资本的自愿性披露与外部董事会代表正相关。同时担任董事长的CEO有可能增加董事会的权力，从而降低董事会的独立性（Adams等,2005）。Arussi等（2009）通过网络做的一项有关财务和环境信息披露的研究表明财务信息披露与董事长、CEO的双重任职负相关，但环境信息披露与此并不相关。

李晚金、匡小兰、龚光明等（2008）以沪市的201家上市公司为样本，对上市公司三年来的环境信息披露情况及影响因素进行了实证研究，结果发现，法人股比例与上市公司环境信息披露水平显著相关，而直接控股股东性质、股权集中度、董事长与总经理是否二职合一及独立董事比例等因素与环境信息披露水平不存在显著的相关关系。辛敏、王建民（2009）基于我国12个重污染行业55家上市公司2005—2007年的年报资料，对影响环境信息披露的因素进行了经济计量分析，分析结果表明：上市公司资本结构对环境信息披露水平无显著影响。田云玲、洪沛伟(2010)以深、沪两市的112家公司为样本进行实证研究，考虑了10个与上市公司环境信息披露行为有关的因素，通过研究发现，控股股东的性质、国家股比例对上市公司环境信息披露水平有显著影响；而流通股比例、独立董事人数对环境信息披露水平没有显著影响。

2 公司特征因素

德国的案例显示风险，所有权，固定资产的年限，公司规模以及公司流程决定了某一年的环境信息披露水平（Cormier和Magna,2005）。Gao，Heravi和Xiao（2005）对香港33家上市公司154份年报的研究发现，规模、行业对环境信息有重要影响。Clarkson（2008）等依据GRI发布的《可持续报告指南》(第二版)对美国五个行业共65家公司的环境或社会责任报告中的环境信息披露进行了评价，并发现环境信息披露和环境绩效存在显著的正相关关系。在非环境敏感性行业，企业自愿性环境信息披露质量与预期现金流量负相关（Marlene,Plumlee等,2009）。Eng.L.L和Mak.Y.T（2003）的实证研究发现公司负债程度与环境会计信息的披露存在明显的负相关关系。