针对P2P网贷公司的运作方式，主要在于两种：“线上运作”和“线下运作”，“线上运作”主要是网上投标的流程方式。
王紫薇、袁中华（2012）认为线上投标的方式合适的利率难以确定。拍拍贷的最高年利率加上第三方支付平台费用、P2P网站的管理费用，总的加起来可达到1年期贷款利率的4倍多。而小额信贷的借款者常常是用于小型的生产经营活动和短期资金周转，收益难以弥补这样高的成本，这样会导致风险增加。45403
Peter Renton(2013)认为prosper原本的拍卖系统实在是太难操作了，经常需要很长的时间才能筹措到所需金额。而且，有学术证明这套竞价系统不能为借款人提供可能的最低利率。
在“金融脱媒“，“去中心化”的运营下，对于P2P借款人“事前”的信用评估显得十分重要。
美国与中国的消费模式之间具有巨大的差异，由于美国提前消费的特点，信用卡公司能够拥有庞大的信用数据论文网，Lending Club将调用每个借款人最新的信用报告，并根据每个借款人在其信用报告中的数据和其他因素，如贷款金额和贷款期限来最终确定利率。如何设置这些利率在Lending Club上是完全透明的。
谭中明、朱文瑶（2014）认为在中国可以利用大数据加强风险控制，防范信用风险。在线利用大数据进行风控需要积累一定的客户量，所以发展前期不排除可以采取一些线上线下结合的模式进行风险控制，随着大数据的积累，出于竞争和效率的考量，最终还是要回归到线上模式。
目前，P2P整体走入了行业乱象的状态，大部分平台开始遭受信任危机，由各大银行主导的互联网金融P2P平台开始吸引新的目光。
严耿城（2014）认为基于银行风控下的P2P运营模式，是基于严格的风险控制机制，利用银行已有的征信机制，为投资者提供在风险管控范围之内的投资，在运营方面有更高级别的保障。 P2P网贷公司的运作方式国内外研究现状:http://www.751com.cn/yanjiu/lunwen_46816.html