公允价值计量的信息含量研究

摘要当前世界经济飞速发展，金融类产业蓬勃崛起，公允价值计量的引入是会计发展史上的一个重大进步。公允价值 20 世纪 80 年代就开始在国外运用。然而直至 2006 年 2 月 15 日，我国财政部正式发布新企业会计准则，公允价值才真正引入中国。公允价值只有在资本市场发展到一定阶段才能运用，反过来其运用也会促进资本市场的进一步成熟完善。然而在运用公允价值过程中，对其争论一直层出不穷，特别是2008年在资本市场较为成熟的美国发生了金融危机，大量国内外学者和实务界均怀疑其所反映的信息价值。本文首先理论分析了国内外研究成果，并在此基础上结合我国实际情况进行实证检验，探究我国公允价值计量的信息含量。60372
毕业论文关键词公允价值信息含量公允价值变动可供出售金融资产
Title the Research on the Information Content of Fair Value
Abstract With the rapid economic development in the world and the booming rise of financial industry, the introduction of fair value measurement is a significant step forward in the history of the development of accounting. The fair value in the 1980s began to use abroad. However, until February 15,2006,the ministry of finance officially issued the new accounting standards for enterprises in our country, the fair value truly be introduced to China .Fair value can only be use in the capital market development to a certain stage, in turn, its use will also promote capital market further mature and improve. However in the process of applying fair value, the debate has been emerge in endlessly, especially in 2008 that the United States financial crisis happened in the relatively mature capital market, a lot of domestic and foreign scholars all doubt its information in terms of value. The research results of foreign countries and China has been reviewed firstly , then combined with the actual situation in our country, empirical research has been done. Through the above analysis, the article explores the information content of fair value measurement in China at last.
Keywords Fair value Information content Changes in the fair value Available for sale financial assets

1引言1

11研究背景及意义1

12研究方法1

13研究框架及内容2

14文章创新及特色3

2概念界定、理论分析、文献回顾3

21公允价值定义的演变3

22公允价值的本质6

23公允价值与其他计量属性的关系7

24公允价值的理论基础9

25信息含量相关概念11

26公允价值计量下信息含量的文献综述12

3研究设计14

31研究假设14

32模型建立和变量定义15

33样本选择和数据来源18

4描述性统计和实证检验的结果及分析18

41描述性统计18

42回归结果分析19

43稳健性检验21

结论23

建议24

研究局限和未来展望26

致谢27

参考文献28

1 引言 1.1 研究背景及意义在会计产生发展的过程中，历史成本凭借其可靠性一直占据着重要的计量地位。然而20世纪80年代美国发生了严重的储蓄和房贷危机——撼动了历史成本的坚固地位，此次危机中一些金融机构就是利用了历史成本计量，使原本已经为负的经济净值在对外披露时仍然保持为正。最终导致全美400多家金融机构破产，联邦政府不得不动用 1000 多亿美元的联邦储备基金予以补救。这表现出历史成本对金融资产进行计量时相关性差、可靠性低。于是此次危机也是公允价值引入的契机源]自=751-^论-文"网·www.751com.cn/ 。截至目前公允价值在国际上已经使用接近30几年，虽然2008年美国次贷危机所引发的金融危机使公允价值顿时成为了众矢之的，很多人认为公允价值的“市值”这一计价基础并不能反映资产的真实价值，而只是在金融危机爆发时，起到了火上浇油的作用。但是美国证监会反对废除公允价值计量，并提出了改进现行的八项建议，同时 IASB 也组织公允价值计量项目组来研究如何改进。这充分表明公允价值在会计计量上的地位依然坚挺，仍然是未来发展的方向，只是需要在实际运用中不断的完善和改进。 2006 年我国颁布新会计准则，公允价值在经历一波三折后，最终正式引入我国。公允价值虽然与我国资本市场的发展和股权分散程度的提高相适应，但是其本质上还是“舶来品”，如何做到“水土相符”，切实反应企业经济状况，运用之后是否能增强会计信息含量，利于投资者进行决策......这些都是值得思考的问题。下面正文部分首先通过理论回顾，然后以 2010、2011 年为时窗，运用我国A股上市公司制造业数据进行实证分析来探究并揭示这些问题。公允价值计量的信息含量研究:http://www.751com.cn/kuaiji/lunwen_65840.html