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5、 融资问题
随着家族企业的发展，光靠内源融资，无法满足企业需要，不利于企业进一步发展。由于家族企业的特殊形式，往往偏重于家族利益，有时不得不放弃利益最大化的前提。多数的家族企业不愿意进行外源融资，在这样的情况下会局限企业的长期发展。
（三） 我国中小家族企业融资问题
1、 产权结构及治理结构的不合理。
我国中小家族企业具有单一性、封闭性的产权结构。在企业初期，家族的投资通常会占企业总资产的五分之四，整个家族对企业具有绝对控制。这种具有单一性和封闭性的产权结构会使中小家族企业对外源融资存在顾虑，从而使得企业偏爱于家族内源融资获得企业所需资金，这种其情况会阻碍中小家族企业规模的进一步扩张。
2、 管理模式落后。
中小家族企业管理层成员多来自于家族内部，因为家族对企业的高控制欲，企业家在面临决策时多以家族利益为优先。这种企业的特殊性会增加企业的经营风险，增大企业的不稳定性。于此同时，中小家族企业多考虑短期利益，忽视企业的长期可持续发展。
3、 财务制度不健全。
中小家族企业多以家族内部成员来担当企业的经营管理者，通常情况下，家族成员在财务管理知识方面会存在欠缺，企业对于财务决策方面会缺乏合理制度管理，造成企业坏账产生。
金融机构在进行企业融资审核时，会考虑企业的财务状况，查看企业财务报表，由于中小家族企业在财务方面管理和经营的不当，在财务制度上的缺陷，会导致企业较难提供准确的财务资料，从而加大了企业融资的困难，降低企业获得金融机构贷款的可能性。
三、我国中小家族企业的融资行为分析
（一） 我国中小家族企业的融资渠道与特征
企业所需资金主要源于两个方面:一是企业内部所形成的资金,又称内源融资；二是源于企业外部的资金,即外源融资。外源融资属于正式金融,在家族企业的发展过程中,非正式金融也对其提供了很大的融资支持。
本节从内源融资、外源融资和特殊金融三方面来观察家族企业的融资渠道。
1、 内源融资渠道
内源融资是指企业通过一定方式在自身内部进行资金的融通，这是企业长期融资的重要来源，是企业不断将自己的储蓄转化为投资的过程。内源融资主要包括两个方面：一是业主的投入。二是企业自身盈余。
从目前来看,我国家族企业的融资,无论是初创时期还是发展时期,都严重依赖内源融资渠道,80%左右的家族企业认为融资难已严重阻碍了它们的进一步发展。
2、 外源融资渠道
外源融资广义上是指不同资金持有者之间资金的流通，具体到某一企业则是指吸收其他经济主体的闲置资金，使之转化为自己投资的过程。外源融资可分为债权融资和股权融资两种。
（1） 债权融资
① 商业银行贷款
向商业银行贷款仍是家族企业首选融资方式，它们为家族企业提供多种所需的外部资金。但商业银行多倾向对现有企业而非高风险新企业发放贷款。银行向家族企业多发放短期贷款。
② 资产为担保的融资
这类融资来源于小型商业银行、非银行金融机构。这些机构在向家族企业贷款时要求企业将财产作为担保。通常家族企业可将非生产性资产作为担保以获得贷款。这类贷款种类较多,具有较大的灵活性和适应性,是我国家族企业融资的重要来源形式。
③ 民间借贷
民间借贷是民间经济主体之间的一种融资活动，具有灵活、方便、额小、范围广，总体规模大，利率水平差别较大等特点。民间借贷按照利率的高低可分为友情借贷、灰色借贷和黑色借贷。我国中小家族企业在开业之初大部分都通过此渠道筹集资金。