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摘要长期以来的资本错配所导致的中小企业贷款难的问题使得委托贷款这一新兴工具应运而生，虽然委托贷款突破了企业间不可直接借贷的限制、优化了资本配置，但由于委托贷款涉及到多方当事人且法律关系较为复杂，因此在信息不对称的情况下很容易发生违约和道德风险。随着经济的不断发展，企业间委托贷款作为企业与企业之间资金调配的新途径，正在受到越来越多的企业的重视，其不仅拓宽了企业筹融资的渠道，更是为中小企业的发展提供了强有力的支持。本论文通过对委托贷款流程及相关法律法规进行剖析，以委托人、受托人和借款人为中心展开探究，构建博弈模型，分析可能存在的风险及原因，并给出相应的解决建议。25251
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毕业论文关键词 委托贷款 中小企业 博弈 风险
毕 业 论 文 外 文 摘 要
Title The research of the entrusted loan using game theory
Abstract
The entrusted loan, as a new tool, appears with the long-time capital mismatch which causes the difficulty for small and medium enterprises (SMEs) to get loans. Although the entrusted loan breaks the restriction where enterprises cannot lend to or borrow from with each other directly and optimize the allocation of capital, the relationship between participants in the entrusted loan is still very complicated. So there is a great chance to cause a breach of contract or a moral hazard which may bring loss for the lending company. With the development of economy, the entrusted loan between enterprises is drawing more and more attention as a new way of capital allocation between enterprises. It not only broadens the financing channels, but also provides strong support for the development of SMEs. Through the analysis of the process of the entrusted loan and the related laws and regulations, we use game theory model revolving principal, trustee and borrower to analyze the risk that may exist and to learn the reason of it, and then try to give some solutions and suggestions.
Keywords the entrusted loan SMEs game theory risk
目 次
1 概述.1
1.1 研究背景.1
1.2 文献综述.1
1.3 研究方法.4
2 企业间委托贷款..5
2.1 定义5
2.2 特点5
2.3 基本流程.5
2.4 企业间委托贷款现状..6
3 企业间委托贷款参与主体的博弈分析..8
3.1 问题描述.8
3.2 贷款企业与中介银行..8
3.3 借款企业与中介银行12
4 相关政策建议.19
4.1 关联企业间委托贷款19
4.2 法律法规..19
4.3 违约追究机制19
4.4 附带担保的企业间委托贷款.20
4.5 信用评级..20
5 总结..21
参考文献23
1 概述
1.1 研究背景
一直以来，企业间直接借贷都是被禁止的，然而随着委托贷款的出现，企业之间可以通过银行这个中介实现间接的资金借贷。理论上来说，委托贷款是能带来“三赢”的，此处的“三”指的是委托人、受托人（即银行）和借款人三方，作为委托人的企业，能将企业的闲置资金加以利用，获取额外的收益；作为受托人的商业银行起到了连接企业与企业的中间作用，为借贷双方提供了平台，增加了业务的种类，并能从中获得收益（即手续费）；而作为借款人的企业通常是需要资金的中小企业，企业间委托贷款作为非传统银行借贷、非直接融资的新渠道，进一步开拓了企业在资金筹集方面的广度和深度，因而这对还在发展中的中小企业来说无疑是有利的。
然而理论与现实总是有差距的，由于企业间委托贷款结构上的特殊性，很多企业更多是将委托贷款作为牟利的工具或是关联交易的途径，真正能实现上述“三赢”的相信并不会是多数。在这种情况下，企业间的委托贷款正在朝着不健康的方向发展，那么造成这种问题出现的原因是什么？本文希望通过对委托贷款三方参与者的分析来找出产生问题的原因，并结合实际给出相应的建议。