青木昌彦指出，私人治理机制在农村非正式金融的发展中发挥着重要的治理作用。各种合同关系主要是靠私人秩序所形成的各种制度来治理，而不是通过法律至上论来解决。②
楼远从信用关系角度来解释我国农村非正式金融兴起的原因。良好的信用关系是农村非正式金融形成和发展的基础。农村非正式金融建立在非制度信任的基础上，而非制度信任在某种程度上比制度信任更具有稳定性。因为在农村地区。违约及失信的结果是违约者声誉的损失、被逐出所在的社会网络以及日后的追索。这种非法律途径的惩罚机制往往有着极大的威慑力。③
还有学者认为，清晰的产权关系是农村非正式金融产生和发展的重要前提。产权模糊是造成我国正式金融效率低下的关键原因，并导致正式金融对非公有经济的融资歧视，使其陷入融资困境。而我国农村非正式金融组织和非公有制经济本身都是独立的产权主体，其交易活动完全基于市场机制进行，为融资活动的高效与透明提供了产权保障（王茜2012）。
（二）农村非正式金触在经济发展中的作用
农村非正式金融对经济增长的作用机制首先体现在拓宽了农村中小企业的融资渠道。农村中小企业没有农村正式金融的支持，就必然有激励寻找农村非正式金融，农村非正式金融市场的产生与中小企业融资难是一枚硬币的两面。认为，非正式金融组织在快速增长的转型经济中具有非常高的灵活性，满足了那些被正式金融机构拒之门外的中小企业的融资要求，有助于跨期平滑生产经营和生活中的风险和不确定性，促进了经济增长。也发现，非正式风险资本是美国中小企业最大的外部股权资本来源。仃水对加纳等非洲四国的调查发现，金融自由化对正式金融的深化影响很小，非正式金融依然十分活跃，非正式金融在动员家庭储蓄和解决中小企业融资方面有非常重要的作用。尽证实了非正式金融对非国有部门的促进作用。①中国的情形大同小异。徐志明等基于对苏州的经验研究，揭示了乡镇企业资金来源多元化和非市场化的诸多表现。从负债结构及其动态变化上看，农村非正式信用比重不断上升，银行信用比重下降。他们验证了乡镇企业在正规金融融资渠道受限制的情况下，对农村非正式融资的需求迅速上升。②郭斌、刘曼路基于温州民间金融的调查，发现温州经济与非正式金融的互动效应十分明显。林毅夫等的研究表明，农村非正式金融在中小企业融资方面的作用是正式金融无法完全替代的。
农村非正式金融对经济增长的促进作用还体现为农村非正式金融自身的效率提高方面。姚耀军，陈德付基于一个面板数据考察农村非正式金融与农户收入增长关系的实证研究，实证研究表明，农村非正式金融是有效率的。④姚耀军，和王禅基于模型，利用因果检验法，对中国一年金融发展和经济增长的关系作出实证研究。实证研究表明，农村正式金融相对于农村经济增长是缺乏效率的，而农村非正式金融值得关注。⑤周天芸、李杰将概率模型运用到金融研究上，应用计量方法对中国农村非正式金融问题进行了探讨。采用农业部农村经济研究中心年农户固定观察点的有关数据，试图从微观主体的行为入手，分析中国农村的非正式金融。该实证分析得出的结论是，非正式金融形式不仅广泛存在于农村金融市场，而且参与农村经济的程度相当高农村非正式金融产生更多的是基于筛选、监督、合约实施成本方面的差异。⑥郭勇以中部农业地市益阳为例，从实证的角度界定了农村非农村非正式金融的发展对经济的积极影响，还体现在农村非正式金融对我国金融体系的影响。赵春玲认为，农村非正式金融的存在提高了金融市场的资源配置效率，使正式金融的资金误置在一定程度上得到了纠正。通过农村非正式金融渠道融资，在拥有资金但不拥有高收益投资机会的经济主体与拥有高效投资机会但不拥有资金的经济主体之间进行资金的重新配置，明显地提高了社会资金的使用效率和社会资源配置效率。同时农村非正式金融活动给整个金融体系注入了市场因素和竟争因素，为银行商业化、市场化提供了非正式的试验场所和借鉴。② 农村非正式金融文献综述和参考文献(2):http://www.751com.cn/wenxian/lunwen_33419.html