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摘要：量化投资作为一种新兴投资方式，随着私募证券投资基金的不断发展，量化投资被应用于私募领域，其业绩受到了广大投资者的肯定。本文分析了私募证券投资基金量化投资的运用现状，对量化投资在私募证券投资基金领域的运用中的优势和潜在风险、存在的问题进行了阐述，引导投资者正确认识量化投资，并为我国私募证券投资基金对冲化提出了一些行之有效的对策和建议。38383
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毕业论文关键词：量化投资 发展前景 对策建议
The Research of the Quantitative Investment in Chinese Private Securities Investment Fund
Abstract: With the development of private securities investment fund in China, quantitative investment as a new kind of investment way is applied in the field of private securities investment and has attracted lots of investors because of its great performance. This paper analyzes the present situation of quantitative investment in the field of private securities investment fund. Besides, this paper describes its advantage in investment instruments, potential risks and existing problems in hope of helping investors have a correct understanding of quantitative investment and putting forward some suggestions and strategies for quantitative investment.
Keywords：Quantitative Investment developing prospect approache
目 录
一、引言 1
（一）研究背景和意义 1
（二）国内外文献综述 2
二、量化投资的运用 4
（一）量化投资的概念 4
（二）私募证券投资基金量化投资的运用现状 5
（三）应用优势 6
（四）潜在风险 8
三、私募证券投资基金量化投资的发展前景 9
（一）量化分析 10
（二）程序化交易 11
（三）风险控制 12
四、存在的问题及建议 12
（一）存在的问题 13
（二）对策建议 14
参考文献 16
一、引言
（一）研究背景和意义
在我国，私募证券投资基金作为一种新兴的投资方式，目前正处于发展初创期。2013年6月1日新基金法颁布，私募证券投资基金取得合法地位，开始在国内金融市场上大行其道。2014年结构化牛市行情中，私募证券投资基金整体取得了不错成绩，不仅传统股票型策略私募基金产品取得了优异成绩，以量化投资策略为交易手段的私募产品也体现了较大的优势。在发行规模和数量上，股票量化型私募基金也比往年有了大幅增长。
私募行业自2011年遭遇大幅亏损开始，一直存在募集困难、清盘、业绩分化严重等诸多问题，而运用量化策略的私募产品相对而言表现良好。量化投资以数据和模型为核心，严格按照模型来进行投资交易，能够排除人为主观因素的干扰，严格控制风险，有利于获得稳健的投资收益。不过量化投资在国内的发展也才刚刚起步，私募行业使用量化投资策略并取得稳健收益的基金并不多。随着私募行业量化投资的不断发展，部分量化投资策略也开始出现问题。2014年单边牛市行情中，使用单一市场中性策略的私募产品出现大幅回撤或清盘亏损，遭遇严重市场考验。今年初始，市场理性化，私募机构经过对市场中性产品模型和策略进行调整，使得市场中性产品净值开始慢慢恢复。
国内私募行业必须正确客观对待量化投资，更加积极的进行量化策略调整和优化，让私募行业通过量化投资策略获得更稳健的收益。了解私募证券投资基金量化投资的运用现状和潜在风险，展望量化投资的发展前景，对整个私募行业量化投资的健康发展有着重要的意义。