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摘要上市公司的经营风险可以由财务状况直接反映，但是由于财务指标的多样性和复杂性，无法对企业的经营状况进行准确评估。为了解决这个问题，本文主要采用多元统计分析中的主成分分析法，构建南京市上市公司经营风险评估模型。对收集的18 支南京市上市公司股票、 8支沪深300 板块股票以及8支ST板块股票近5年的10项财务指标均值进行分析，计算综合得分，确定 34支股票排名。根据它们的相对排名，对南京市上市公司股票进行经营风险评估，评估结果与实际情况基本一致。 50104
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毕业论文关键词 上市公司 主成分分析 财务指标 经营风险评估
Title Statistical analysis on the operation risk of the listing Corporation in Nanjing City
毕业论文Abstract Listed company's business risks can be reflected by the side of the financial situation. However, because of the persity and complexity of the financial indicators, business situation of enterprises can’t be an accurate assessment. To solve this problem, this paper uses multivariate statistical analysis of principal component analysis to build a risk assessment model of listed companies of Nanjing city and then use this model to analyze the average data of the 10 financial indicators of 18 stocks in Nanjing、8 stocks in CSI 300 and 8 stocks in ST Plate in the last five years. After computing their comprehensive scores by the analysis before, we determine the rank of 34 stocks. According to their relative ranks, we conduct the management risk assessment of listing Corporation stocks of Nanjing City. The evaluation results are basically consistent with the actual situation. Keywords Listed company Principal component analysis Financial index Management risk assessment
目次
1引言..1
1.1选题背景及意义..1
1.2上市公司经营风险产生原因..1
1.3国内外财务评估方法的介绍..2
1.4本文主要流程及内容...3
2财务指标的选取及其定义....4
2.1财务指标的选取..4
2.2财务指标的定义..4
3研究方法及模型..7
3.1主成分7
3.2主成分分析法....7
3.3主成分分析法的基本思想....8
3.4主成分分析法的数学模型....8
3.5主成分分析的计算步骤.8
3.6利用主成分分析进行综合评价9
4主成分分析法对股票评价的实证分析...11
4.1数据收集与处理.11
4.2数据分析及处理.13
4.2.1对数据进行主成分分析....13
4.2.2特征值向量和主成分表达式的确定....14
4.2.3综合得分及排序15
4.3南京市上市公司经营风险评估....16
5总结.18
致谢.19
参考文献.20
1 引言 1.1选题背景及意义 随着我国国民经济的发展、资本市场的日益完善以及经济全球化的迅猛发展，企业为了用最低成本，筹集最大资金，充分利用企业创造财富的功能来建立企业实质价值，越来越多的公司选择上市，而上市公司早已成为现代经济发展中实现企业主体发展、政府引导、公众参与中必不可少的桥梁和纽带，同时上市公司也是促进现代经济增长的主力军。但是，随着上市公司的增多，企业的经营范围越来越广，企业间的博弈愈加强烈，随之带来的经营风险越来越明显。为了降低风险发生的概率，企业经营者需要准确把握公司的经营状况，做出正确的决策。作为企业的投资者，需要把握投资机会，规避投资失败的风险，以清晰的投资思路做出正确的投资决策。为了避免企业的经营风险和投资风险，需要对企业财务状况做出正确评估。因此，上市公司的经营风险评估早已成分各界人士关注的重点研究项目。 企业经营的好坏和内部财务指标的好坏直接或者间接地反映经营风险的存在，为了对经营风险做好预防，做出较为准确的财务指标评估，以应对风险发生的可能，这是企业财务管理中最为重要的工作。这不仅关系到经营者的利益，同时也为投资者提供良好的投资保证，以确保不必要的经济损失。