- 上一篇：石油价格和黄金价格的联动性分析
- 下一篇：货币时间价值与企业投资决策
本文的研究方法主要采用协整分析法.先用ADF单位根检验法判断序列的平稳性，若序列为非平稳序列，则对其进行协整检验，若序列为平稳序列，则对其进行Granger因果检验.最后建立误差修正模型.来探究上证综指与深证成指之间联动性以及他们之间的相互影响.
2 检验方法概述
2.1 单位根检验
单位根检验是统计检验中普遍应用的一种检验方法，对时间序列的平稳性运用统计量进行统计检验更为准确。因为协整检验的对象为非平稳序列，所以，我们在进行协整关系检验前，要先通过单位根检验来判断时间序列是否平稳。
本文重点介绍ADF检验。ADF检验是通过下面三个模型完成的：
模型一： ;
模型二： ;
模型三： .
模型三中的 是时间变量，代表了时间序列随时间变化的某种趋势（如果有的话）。虚拟假设都是 ，即存在单位根。实际检验时从模型三开始，然后模型二，模型一。何时检验拒绝零假设，即原序列不存在单位根，为平稳序列，何时停止检验。否则，就要继续检验，直到检验完模型一为止。来!自~751论-文|网www.751com.cn
一个简单的检验是同时估计出上述三种模型的适当形式，然后通过ADF临界值表检验零假设 。只要其中有一个模型的检验结果拒绝了零假设，就可以认为时间序列是平稳的。当三个模型的检验结果都不能拒绝零假设时，则认为时间序列是非平稳的 。