环境信息披露文献综述及参考文献

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环境信息披露研究起源于西方国家，1989年3月在国际会计和报告准则政府间专家工作组第七次会议上,首次提出了环境信息披露问题。其后,西方国家开始了相关的研究工作,取得了一定的成果。Dave·Owen 于 1992 出版了《绿色报告》一书，详细阐述了信息使用者的环境需求，绿色报告的内容构成及其功能作用以及如何构建绿色报告体系，为后续的绿色报告基本框架研究奠定了理论基础；1996 年，罗博·格雷与德福·欧文等学者合作编写了《会计与受托责任：公司社会报告与环境报告的变化与挑战》一书，从受托责任角度，系统阐述了企业环境信息披露的原理与理论基础，为全面了解公司环境报告的发展和开展进一步的理论研究提供了文献资料。此后数十年间,众多学者从不同的角度对环境信息披露进行了专题研究,尤其在实证研究方面颇有建树。总体来看，有关环境信息披露的实证研究主要集中在四个方面：影响因素、披露内容、披露方式和评价体系。64004

（1）影响因素

关于环境信息影响因素的研究，主要可以归纳为以下几方面：

①公司特征

主要包括公司规模、公司盈利能力、公司负债程度等。Matsuo(200l)以日本 872 家上市公司为研究对象，对其 1999 年的环境信息披露情况进行了问卷调查，做出反馈的 219 家公司中有 142 家发布了独立环境报告，通过调查结果分析发现公司规模越大环境信息披露水平越高。然而，Cowen, Ferreri 和 Parker (1987)的研究却得出了相反的结论。他们以美国处于不同行业的 134 家公司为样本，发现年报中环境信息的披露量与公司的规模负相关。Katsuhiko和 Eriko(2001)的研究表明，公司规模对公司环境信息披露水平没有显著的影响。Frost(2000)以60 家澳大利亚采掘业公司为样本，对其年报进行实证研究，结果发现利润较高的公司环境信息披露水平相对较高。然而，Freedman 和 Jaggy(1982)、Cormier 和Megan(2003)等通过研究却得出截然相反的结论，公司绩效与环境信息披露水平呈负相关关系。Hackson 和 Miline(1996)的研究却发现，在新西兰，公司盈利能力与环境信息披露并不存在相关性。Leftwich 等人(1981)和Ferguson 等人(2002)的研究结果发现，公司的财务风险会随着公司负债程度的提高而加大，公司会倾向于披露更多的环境信息，以使股东和债权人及时了解公司的财务状况，增加其对公司的信任。然而 Eng 和Mark（2003）的实证研究却发现二者显著负相关。论文网

②所有权结构

目前，国外学者对公司所有权结构与环境信息披露相关性的实证研究还较少。通过对于资料的检索分析，其研究成果主要有以下两个方面：

Ⅰ 公司股权结构与环境信息披露的关系。国外学者对于股权结构与环境信息披露相关性的研究主要应用流通股股东持股比例指标，实证发现流通股股东持股比例与环境信息披露水平正相关。

Ⅱ 资产结构与环境信息披露的关系。对于资产结构与环境信息披露的关系，国外研究者选择的主要指标为公司资产负载率，Kevin A.Ewing et al. (2005) 和Ferguson et al.(2002)研究结果表明，随着公司资本结构中负债程度的提高，公司财务失败的风险将大大提高，公司为了增强股东和债权人的信任，会自愿提供更多的环境信息以及时反映公司财务状况。但是L.L.Eng和Y.T.mak (2003) 的实证研究却发现二者存在显著的负相关关系。

③行业类型

行业类型也是影响环境信息披露的重要因素。Deegan 和 Gordon（1996）研究发现，行业类型是影响公司环境信息披露的重要方面。过去，自愿披露环境信息的公司主要集中在工业化国家中对环境具有重大影响的行业，而KPMG（2002）的最新研究表明环境信息披露在非工业行业板块也变得普遍起来。但是，披露程度最高的还主要集中在诸如化工、制药、电力和汽车等工业行业。而 Craven和 Marston（1999）的研究中，发现行业类型与环境信息披露水平之间不存在相关性。