股票市场违法现象文献综述和参考文献

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关于股票市场违法现象研究方面中国的股市是由沪、深股市从地方股市发展成为全国性的股市。起初，上市的股票数量只有为数几个，其规模很小，且上市股票基本都是上海或深圳本地股。经过三十多年的发展，中国股市虽然历经坎坷但总体趋势是欣欣向荣的，然而，由于各种原因，股票市场出现许多不规范甚至违法的现象。69339

黄姝（2013）认为，内幕交易是股票市场最为严重的违法行为，内幕交易行为是占优方利用其先手的消息进行交易，破坏市场秩序，损害上市公司和市场其他参与者的利益。一方面，内幕人在得到内幕消息的前几天进行股票操作，可以获得巨大收益；另一方面，非内幕人在信息披露后才进行股票的操作，自然无法获得收益，而且会成为内幕人进一步操作的替罪羊。

余函（2015）指出，市场操作行为对股票市场危害巨大，不仅降低市场资源配置率，加剧股票市场的波动，增加投资风险率，还会打击市场参与者的投资热情，市场操纵行为泛滥，曾用“十股九庄”的说法。最近几年，虽然我国的监管力度不断加强，市场机制逐渐健全，但仍存在不少问题，并且股市操纵行为又出现了新的变化。目前，股票市场操纵行为存在诸多不易控制的特征，强突发，高隐蔽，低成本，危害范围广，不利于正常投资行为和股票市场的发展。

谢杰（2015）认为，市场操纵犯罪是资本市场犯罪结构上最复杂、理论解释和实践认定最为困难的犯罪类型。不仅促生与催化资本市场欺诈与非理性繁荣，而且是金融市场固有风险与市场参与者的认知偏见的产物。提高市场操纵的法律监督制度的效率，有助于中国资本市场参与国际金融市场，提供理论支持和实践战略意见。为保障股票市场有序、健康的发展，需要重点监管上市公司，改善公司治理结构，加大处罚力度。论文网

（二）关于股票市场治理研究方面

1.提高投资能力，避免投机行为过度

近年来，在我国股市掀起高涨的投资热情，然而，很多股票市场的参与者往往不会考虑长期价值投资，导致短期投资行为常出现在市场上，为获得利益差异，致使周转率过高，从而出现投机过度的现象。

彭小林（2012）指出在股票市场上，适当合理的行为有利于体现股票市场的真实价值，股票价格的合理波动，有利于帮助资金在行业之间合理的流动和配置，以维护股票市场稳定和健康发展。由于过度投机行为被放大，其影响效应导致价格波动幅度大，股票市场的风险也越多，投机者也相应承担更大的风险，对股票市场的健康运行造成影响，使整个金融市场，甚至国民经济都受到消极的影响。

2.正确面对高收益高风险

股市投资者并不满足于现状，相应获得更高的收益本身并没有错，但忽略了其背后的高风险，致使股市混乱，甚至破坏股市秩序，给许多不法分子可乘之机。

周芳（2011）说，由于投资者对自身承担风险的能力认识不足，对市场的认知不够，加上对股市的知识和阅历不足，贸然进入股市，其本身不具备抗高风险的能力，在股票市场的波动与冲击下，收益不容乐观，甚至出现亏损，于是草草收场。

3.弥补结构存在的缺陷，完善制度

雷倩华（2014）认为，我国股票市场仍存在以下这些缺陷:由于行业结构和区域结构存在很大不合理情况，对股票市场资源配置功能造成限制。因此，导致国家和地区之间政策存在不协调性和差异性，从而一定程度上不仅阻碍了股市的发展，而且随着时间的推迟，对投资者的信心也有较大影响。其次，由于我国是社会zhuyi国家，国企较多，且不少国企的经营情况不乐观，但因为背着国企的名字也被允许上市，这些行为对股市的投资功能和融资功能均有较大的破坏，造成股票市场的结构环境恶化，最终股市一蹶不振。