笔者认为，在内部控制的完整性、合理性以及有效性三大特性之间，完整性、合理性往往是针对公司内部控制的结构进行分析，而外部利益相关者关心的仅仅只是他们所能看到的内部控制的有效性，即内部控制相关人员的执行是有效的，内部控制系统为企业的正常运行起到保驾护航的作用，对企业目标的落实起到了保障作用。由于本文更多地是研究外部的证券分析师为投资者做出的盈余预测分析，因此，本文选取内部控制的有效性来对内部控制质量进行评价，并认为如上述所述的的内部控制是高质量的，反之则是低质量的内部控制。
2.2  证券分析师相关概念
2.2.1  证券分析师的定义
    证券分析师又称为财务分析师，是指专门向机构或个人投资者提供证券投资分析意见并指导其进行投资的专业人士。而为了提供证券投资分析意见并指导投资，证券分析师首先需要了解所有相关的有助于发现特定证券内在价值的证券和公司的微观信息，以及包括其所属行业和宏观经济形势等在内的影响公司生产经营环境的宏观信息，然后根据这些信息，评估特定公司的预期盈利、经营与财务风险和财务弹性等以及特定证券未来预期收益和风险状况，最后根据上述评估，给出具体的投资建议。
    由于证券分析师常常以研究报告的形式提供投资建议，而根据研究报告的使用者不同，证券分析师一般可以分为两类：买方分析师和卖方分析师。买方分析师一般供职于共同基金、养老基金及保险公司等投资机构——这些机构通过投资证券获得资金增值回报，买方分析师所提供的研究报告，一般服务于本机构内部投资决策。卖方分析师一般受聘于经纪公司和投资银行他们的研究研究报告往往免费对外公开发布，通过吸引机构或个人投资者购买其承销的股票或通过其所属的公司进行证券交易来提高公司的收入。鉴于卖方分析师的研究报告是可以免费公开获得的，因而其对投资者尤其是中小投资者的影响最大。因此，本文的分析主要是针对卖方分析师而言的。
2.2.2  证券分析师预测行为概述
本文总结了前人的研究内容，对证券分析师的预测行为有一个整体的理解：Cowles于1933年对证券分析师盈余预测进行了最早的研究，广泛的讨论兴起于20世纪70年代，至今积累了大量的研究成果。许多学者从不同角度、不同前提假设出发，探讨证券分析师盈余预测的相关问题。根据研究角度不同，证券分析师盈余预测行为的研究又可以分为以下几个方面：（1)证券分析师行业现状研究；(2)证券分析师盈余预测特征研究，如研究盈余预测的准确度、分歧度，及其影响因素等；(3)证券分析师盈余预测优势研究，检验证券分析师盈余预测是否优于时间序列预测和管理层预测，证券分析师预测之间是否存在预测优势差别，同时探究证券分析师预测优势的来源；(4)证券分析师盈余预测倾向研究，主要包括证券分析师预测乐观倾向、证券分析师跟随、羊群行为等；(5)证券分析师盈余预测市场反应研究，包括盈余预测价值相关性研究和投资价值研究等。
2.3  内部控制与证券分析师预测行为的理论关系与研究假设
2.3.1  内部控制与证券分析师预测偏差的关系
     从理论上讲，内部控制对证券分析师的预测偏差的影响是多重文度的，本文简要从信息来源角度来分析：
    从信息来源的角度来讲，内部控制对证券分析师预测行为的影响应当是两方面的：一方面，相比于利用财务报告的财务信息，分析师可以更多地利用内控的非财务信息。另一方面，内部控制是决定财务报告质量的重要因素之一，对改善财务报告质量，提升分析师预测准确度势必产生影响。具体来讲： 内部控制与证券分析师预测行为(4):http://www.751com.cn/kuaiji/lunwen_7576.html