近两年对于沪深300指数期货的研究也逐渐加多，冯继妃和孙建平（2010）使用Granger因果关系检验法检验了沪深300股指期货和现货股指收益率之间的关系，得到了股指期货单向领先于现货指数约15分钟的结论；贺林涛和刘荔（2011）基于协整关系检验、向量误差修正模型等对沪深300股指期货和现货指数之间的价格发现和相互关系进行了研究，发现股指期货价格和指数现货价格之间存在长期均衡关系，期货价格具有价格发现功能；李晨（2011）通过实证研究发现股指期货价格单向领先于股票指数价格，且股指期货对信息的反应早于现货市场；白新艳（2012）对沪深300股指期货、股指现货以及上证指数三者进行分析，研究表明三者具有很强的相关性，且股指期货的推出降低了现货市场的波动性，但其价格发现功能目前尚不明显。

3  研究综述总结及本文创新

根据上述国内外学者研究可以看出，股指期货与股票指数之间的关联性主要体现在两方面——价格联系和波动性关系。但由于学者研究时所处的经济环境、股指期货种类、数据选取标准以及运用模型各不相同，其得到的结论也不尽相同。

由此，本文将研究在经过三年多的发展，在目前经济形势下我国沪深300股指期货与指数现货的联系。此外，本文主要的创新之处在于在研究我国股指期货与股指关联性的同时，也将同时研究已经发展较长时间的国外股指期货与现货间的联系，并通过对比我国股指现货、期货市场与国外市场的差距来研讨我国现状以及未来发展建议。

参考文献

[1] 刘沛沛. 我国股指期货推出对现货市场的影响分析[D]. 北京：首都经济贸易大学，2011.

[2] 李雨青. 股指期货的推出对现货短期市场波动性影响的研究——基于沪深300股指期货的相关数据[J]. 会计之友，2012(14)：99 ~102．

[3] 白新艳. 沪深300股指期货对股指现货及上证指数影响的分析[J]. 时代金融(下旬)，2012(6)：229~229．

[4] 吕志鹏， 宁欣. 沪深300股指期货价格发现功能的实证研究[J]. 海南金融，2012(1)：33~36．

[5] 王绮宇. 沪深300股指现货和期货市场相互影响的发展趋势[J]. 中国证券期货，2012(4)：15~16．

[6] 李晨， 冯继妃. 股指期货与股票现货指数间关系研究[J]. 经济纵横，2011(6)：99~101．

[7] 杨慧. 沪深300股指期货与现货指数引导关系的实证研究[J]. 现代商业，2011(36)：28~30．

[8] 肖毅敏， 刘娜. 沪深300指数期货与股票指数的关联和异动分析[J]. 湖南社会科学，2011（2）：119~122

[9] 贺林涛， 刘荔. 沪深300股指期货与指数现货关系的实证研究[J]. 时代金融(下旬)，2011(12)：182~183．

[10] 牟苏婵. 我国股指期货推出对股票市场波动性的影响研究——基于沪深300股指期货仿真交易和正式交易[J]. 企业导，2011(12)：32~33．

[11] 冯继妃， 孙建平. 股指期货和现货指数之间的领先滞后关系[J]. 中国经贸，2010(20)：138~139．

[12] 陈国进， 陈巧巧， 陈创练. 日经指数期货与现货市场波动关联性研究[J]. 现代日本经济，2010(3)：14~22．

[13] 任远. 股指期货与现货指数领先滞后关系——基于沪深300指数期货合约与沪深300指数的实证分析[J]. 中国证券期货，2010(7)：24~28．

[14] 徐珊. 股指期货对股票价格指数波动性影响——对日经225指数的实证分析[J]. 中国证券期货，2009(4)：7~10．

[15] 显昌，陈浪南. 国内外股指期货研究进展、方法与前景[J]. 学术界，2009(6)：278~285．

[16] 夏天. 国内外股指期货与股票指数之间的关联性研究——基于日经225指数期现货市场的实证分析[J]. 南方经济，2008(4)：66~74． 股指期货交易文献综述和参考文献(2):http://www.751com.cn/wenxian/lunwen_70880.html