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5.1财务方面需要注意的问题 20
5.2会计处理方面需要注意的问题 20
5.3信息披露方面应注意的问题 21
5.4公司资质等方面应注意的问题 21
结束语 23
致谢 24
参考文献 25
1绪论
1.1 选题背景及研究意义
融资问题是公司理财中比较关注的一个问题，在竞争日益加剧的今天，企业要想生存与发展下去，所面临的挑战来自各个方面。从企业本身来说，资本的有效运转是保证，如何才能高效而低成本融资是企业非常关注的一个问题。企业融资可以采用内部融资与外部融资两种方式，由于内部融资可以融到的资金量有限，所以企业在自身的经营发展过程中更多的是依赖外部融资。外部融资包括债务融资和股权融资两种形式，海外上市是企业股权融资的一种选择，虽然上市费用不低，但是近十多年来它已经逐渐成为我国企业进行融资的一个重要途径。自从1993年青岛啤酒在香港联交所上市，揭开了国内企业赴海外上市的序幕。十多年来，海外上市已渐成风起云涌之势，上市地点遍及香港、纽约、新加坡、伦敦等地，上市公司涉及能源、电力、钢铁、原材料、运输、金融、科技、电信等，范围涵盖了国内许多成长性好且具有竞争优势的优秀企业，比如中国石化、中石油、中国联通等。细述海外上市的历程，主要经历了五次浪潮。
第一次浪潮始于1993年，以青岛啤酒在香港联交所的上市为开始。在青岛啤酒挂牌后，上海石化、马鞍山钢铁、仪征化纤等八家企业随后也在香港上市，在这些股票中，青岛啤酒最受欢迎，当时有39家外国著名投资公司争当其代理商。而上海石化、马鞍山、仪征化纤等这八家企业有一个共同点就是他们的主挂牌都在香港，但通过全球存托凭证方式（GDR）和美国存托凭证方式（ADR）分别在全球各地和美国纽约证券交易所上市。在第一批海外上市的企业中，绝大多数改制前是国有企业，_巨行业限于制造业，之所以能够受到海外投资者的欢迎，是因为中国的制造业历史比较悠久，底子厚，政府扶持力度大，使得海外投资者能够对这些股票抱有很大的信心。而且当时中国经济GDP增长速度高于世界平均值的一倍多，国际投资人比较看好中国巨大的消费市场。
第二次浪潮开始于1994年下半年，这次海外上市浪潮的主力军是中国的基础设施业，比如华能国际、中国东航、南方航空等公司。海外投资者当时比较看好这一行业，原因在于虽然当时中国的基础设施业比较薄弱，但是随着中国经济的发展，政府加大力度发展基础设施业，使得这一行业具有广阔的发展空间和良好的发展前景，增强了国际投资者的信心。但是由于从1994年、1995年开始中国进行宏观调控，许多项目被迫停建或缓建，影响了许多上市公司，使得一些公司的盈利水平不佳，令投资者大失所望，市场表现步入低谷。
随着中国经济的持续增长，更多的中国企业开始将目光投向了海外资本市场。国外的投资者与外国的投资银行也都迫不及待地关注来自中国的上市公司，希望从中找到更好的投资或者业务机会。2003年以来，国外交易所如伦敦、新加坡、多伦多等地高层人士频频造访中国，不断展开宣传攻势，希望能够吸引国内的优质企业前去上市。在这种情况下会有更多符合上市要求的企业到海外资本市场进行筹资。
1.2 相关文献综述
1.3 本文研究内容及研究法
首先从理论和实践的角度，论证海外上市融资的必然性、可行性及其重大意义，明确立场及态度，其次结合具体的案例分析，通过对境内企业至海外上市融资的规则要求、操作程序、公司治理与上市监管、中介机构的作用及上市过程中出现问题的对策处理的分析研究，以比较内地在海外上市公司的案例分析为辅，发现并提出问题;最后，针对具体问题进行分析，提出切实可行的对策和操作建议。